海天、老干妈、老恒和、恒顺……5张图表看懂我国调味品行业发展格局！

兰溪

2019-08-05 11:01:25

[ 导读 ] 5张图表看懂我国调味品行业发展格局。

产品、品牌、渠道三重壁垒造就了我国调味品行业坚实的护城河，也成为我国少数的本土企业占绝对主导地位的行业之一。即使调味品行业在我国历史悠久，但行业发展到现在，各细分子行业集中度均还有较大提升空间。从渠道方面来看，我国调味品的渠道结构相对复杂，主要分为家庭、工业以及餐饮三大采购渠道。由于调味品行业在我国发展历史悠久，也使得本土企业利用先发优势占据了行业的绝对主导地位。

中国VS西方：产品结构存在较大差异

饮食方面，东西方在饮食观念、饮食对象、饮食环境、烹饪方式等方面差异较大，中国的调味品在产品层面上形成了与西方调味品之间天然的差异。

如西方人认为菜肴用来饱腹，饮食结构以肉蛋奶为主；中国人认为饮食是艺术，因此常通过调味品与烹饪方式的组合来追求饮食的“色香味”。因此调味品可以说是中国饮食魅力的根源。

由于中西方饮食差异来源于文化差异，则这将导致中西方调味品产品结构上的差异会长期存在。

各子行业：集中度均有提升空间

根据Choice数据，2018年我国酱油行业龙头海天味业收入市占率为17.15%，美味鲜市占率4.34%，行业CR5=31.53%，我国酱油行业集中度仍有较大提升空间。

蚝油行业增速较快且海天一家独大。

榨菜行业集中度提升空间大，在竞争对手逐渐退出、让渡市场份额的背景下，涪陵榨菜仍有望维持较高增长。

结合下表我国调味品各子行业竞争格局来看，我国调味品各子行业集中度均有提升空间。

渠道结构：相对复杂

根据欧睿咨询统计数据，2018年我国调味品行业消费市场中，酱油的消费量最大，占比60%；其次是醋，消费量占比为21%；其余子行业的消费量占比均在5%以下。

根据采购主体分类，我国调味品分为餐饮、家庭与工业三个渠道，这三个渠道的占比分别为40%、30%、30%。

家庭作为购买主体，在零售终端中又可以细分为现代流通渠道与传统流通渠道，商超/KA的零售总额虽然增长迅速，其在家庭零售渠道的占比已由2004年的39%提升至2018年的67%。调味品商超/KA渠道的特征决定了对于新进入者而言，即使通过高额的费用投放猛攻商超渠道，想要放量做规模的难度很大。

本土企业：先发优势已经确立

目前，国内调味品企业基本处于渠道织网的阶段，而海天已率先进入渠道管理优化的阶段。

上市伊始，海天已建成200多家KA专业经销商、2100多家经销商和12000多家分销商/联盟商的全国化营销网络，地级市和县级市覆盖率分别达到90%和50%以上。上市之后，海天仍不断加深渠道的广度和深度，从2015年的覆盖320多个地级市、1400余个县逐步发展到目前地级及以上城市的全覆盖，90%的省份销售过亿。经过逾20年的精耕细作，海天扩建出一幅覆盖全国、结构清晰合理的销售网点战略图。